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视觉中国文丨消金界
《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称“网贷新规”）发布后，一石激起千层浪，最让从业者感兴趣的是，“网贷新规”针对于联合贷及助贷的强监管，究竟会在多大程度上影响蚂蚁集团的上市大计以及中小银行业务稳定性。
正如蚂蚁集团在上市招股书中写道的，“我们与约家银行合作伙伴合作开展业务，包全部*策性银行、大型商业银行、全部股份制商业银行、领先的城商行和农商行”。
我们也经常能在各种媒体报道中看到，“xx银行借助蚂蚁花呗、借呗，零售贷款余额实现指数型猛增、逆风翻盘”。可在业务具体实操过程中，蚂蚁集团究竟会在多大程度上影响中小银行零售业务呢？
我们以江苏张家港农村商业银行（.SZ）（以下简称“张家港银行”），这家注册资本仅在18.1亿元的农商行为例，看看蚂蚁集团对于中小银行的影响。
这家银行自年开始和蚂蚁借呗合作，又经历了今年三季度监管对联合贷、助贷业务的规范，其经营数据或许可以较为完整地展示出蚂蚁集团究竟会在多大程度上影响这些腰部、尾部银行的零售及个人贷款业务。
看完数据后，或许你会惊讶地发现，被人鼓吹上天的联合贷、助贷业务，也许并非完全意义上的中小银行“救世主”。
蚂蚁集团挤压银行“中间业务”收入空间
张家港银行年报，首次披露了与蚂蚁借呗的合作关系。该行手续费及佣金支出这一费用指标由此大幅增长。
张家港银行在年三季报中进一步解释，“手续费及佣金支出激增的主要原因系本行开展网络金融服务，业务量增长导致的手续费支出的增加”。
在一位业内分析人士看来，所谓的“与借呗合作开展的网络金融服务手续费”，就是蚂蚁等平台为其通过助贷、联合贷业务获客引流，而银行支付给它们的成本费用。
消金界盘点了年起张家港银行的“手续费及佣金支出”（这其中就包括支付给蚂蚁集团的获客引流费用）、手续费及佣金收入以及手续费及佣金净收入。
综合自张家港银行各年年报及招股书，单位：万元
从图表中可清晰地看到，张家港银行手续费及佣金收入一直处于较高水平，仅仅在年因为理财中间业务收入减少导致收入下滑。
年张家港行手续费收入迅速调整，又同比增长了35.32%，其中结算业务、理财中间业务都增长30%（特别是电子银行手续费增长达.21%）。
不过自开始和借呗合作后，张家港银行手续费及佣金支出迅速上涨，同比增长近一倍，直接导致该行“手续费及佣金净收入”断崖式下跌。
本应给银行贡献近亿元营收的“手续费及佣金”，因为支付给蚂蚁集团（借呗）获客引流及其他技术服务费用上涨，使该类目利润承压。数据显示，张家港银行手续费及佣金给银行贡献的净收入从巅峰时期的上亿元、一路下滑至年三季度末的不到万元。
数据的前后对比十分强烈，显示银行和蚂蚁集团间的合作直接挤压了银行“非利息净收入”利润空间。
所以银行在与蚂蚁集团等金融科技巨头合作时，不应仅仅