是非只为多开口，烦恼皆因强出头。致使韶阳要打杀，思量著甚底来由。
蚂蚁金服利用金融大数据进行各种金融创新，但是金融创新主要是围绕着规避监管、促进放贷打转转，而蚂蚁的估值都已经超过了工行，那么该有的监管早晚都会来；
但是，蚂蚁金服在临近上市的大好日子之前，实际控制人马、董事长井、总裁胡被监管约谈，全国官方媒体纷纷发文批判，自媒体纷纷发言聚焦「马已经服」，核心原因，还是因为马老师的那个演讲——「是非只为多开口」。
10月23日，马老师在第二届外滩金融峰会上放炮，说巴塞尔协议让欧洲整体创新受到很大的影响，说巴塞尔协议比较像一个老年人俱乐部，体系老化、系统复杂；现在的趋势是全世界只讲风险控制，不讲发展。整篇发言的话里话外，很有种指责监管影响创新的意思，这就是暴狼发言了。
蚂蚁的互联网套利在张非鱼的《关于金融创新与监管的几点认识》中说得非常清楚，银行贷款是当铺思维，但是蚂蚁金服的性质跟当铺也差不多，同样有担保品，比如商户的余额宝现金、比如沉淀在淘宝的应收账款、比如价值不菲的「摊位费」。
目前的金融科技业务和传统银行没什么本质区别。在我国几家BigTech公司的金融业务中，最赚钱的是消费信贷业务，本质上也是吃利差模式。有人批评银行贷款是当铺思维，但从事金融服务的BigTech公司与银行贷款一样，在实际放贷中也使用担保品。
根据蚂蚁集团的招股说明书，在信贷资金中，自有资金只占2%，剩下98%全来自金融机构合作伙伴或者ABS，等于变相加了杠杆。另外，为了盈利，蚂蚁集团在推进业务的过程中，明显存在诱导负债消费的情况。
比如跟我同龄、37岁的施工队队长，用花呗给女儿过生日的这个广告，正常的家庭观不是一家人和和美美的生活在一起？过生日就一定要负债么？刚工作就一定要贷款买1.8米双人床么？刚毕业就要用花呗贷款全球旅游么？难道债务不用交利息、不用还贷款么？
再引用张非鱼的话，「任何金融企业都希望无限制扩张且不承担后果，但监管部门尤其是央行要考虑全局风险」。
所以蚂蚁集团也会完全遵循企业的本性，希望能够用更少的资本金，利用高科技手段，规避监管，放出更多互联网贷款，做出更大的营收。
如果放贷对象仅能满足温饱，没有正常的债务偿还能力，把贷款放给这些没有盈余的人，只会把他们变成债务的奴隶。资本通过放贷把大量底层平民变成债务的奴隶，这算不算系统性风险？
当然算。
要不然那10W张裸条是怎么弄出来的？还不是一批不思进取贪图享受的年轻人被轻易就能获得的贷款拉下了水？先借花呗白条信用卡进行消费，等到正常的还不上了，再去寻找不正规的高利贷，最后正常手段借不出来钱后，就只能靠裸条借款了。
监管一直在路上11月2日，中国银保监会