北京有什么地方治疗白癜风 http://baidianfeng.39.net/a_zzzl/130819/4239804.html作者｜林波编辑｜周欣7月20日，蚂蚁集团宣布在A股和H股同步发行上市的计划，对外寻求亿美元估值。一位接近蚂蚁集团的人士表示，上市是一件水到渠成的事。不过，对于“亿的估值”，不少内部人士表示自己也没想到。花呗和借呗是核心宣布上市前一个月，蚂蚁金服从“蚂蚁小微金融服务集团”，正式更名为“蚂蚁科技集团”。监管日益趋严的情况下，相较于金融服务，科技的估值及想象力明显更高。对于金融科技企业来说，IPO的环境业也比较好。例如，科创板将金融科技纳入范畴，港交所也比较鼓励科技企业，资本市场整体回暖。据蚂蚁集团CEO胡晓明表示，年底蚂蚁的技术服务费已占总收入一半以上，未来五年技术服务费占比将达到80%。但目前为止，蚂蚁的本质，还是一家金融公司。业务结构上，蚂蚁金服商业版图，已经横跨支付、理财、借贷、保险、数字生活等领域。其中，支付业务是基础，用户规模也最大。比较多的观点认为，PayPal为支付宝的估值提供了参考，目前估值超过亿美元，活跃账户3.05亿。而支付宝全球用户超12亿，5月月活达8.04亿。不过，由于国内支付机构费率远低于欧美，分别为0.6%、2%-3%。所以，支付所带来的收入比较有限。综合多方数据和观察，蚂蚁目前最赚钱的部分，其实还是C端理财借贷产品，以余额宝、花呗和借呗为代表。年，余额宝诞生。两年后，花呗和借呗推出。这三款主要面向C端的产品一经推出，便受到热捧。从规模和收入上，均成为所属行业中的头部产品。以余额宝为例，其背后主要合作方是天弘基金，其主要收入也来自余额宝，据悉，年，营业收入72.4亿元，净利润22.14亿元，持续多年位于行业第一。前不久，原重庆市市长*奇帆就在一次线上会议中透露，“蚂蚁金服公司亿的利润，45亿利润来自于重庆那两个小贷公司（即花呗和借呗）”。早年间，蚂蚁也曾聚焦过B端商户的经营类贷款，但因风控能力比较薄弱，基本忽略了该业务。“当年淘宝商户很多造假，骗了很多经营类贷款”，某国有银行知情人士告诉《锐问》。主要原因是，拿不到表征企业经营风险的数据和模型，商户银行卡的流水、流转这块，银行也不会开放给互联网公司。后来蚂蚁成立网商银行，主打针对阿里体系商户的网商贷、旺农贷，风险可控性加强；此外，蚂蚁也与一些金融机构、互联网公司等合作，开始对外输出金融科技解决方案。只是相比于B端经营贷，C端消费贷更长尾，用户接受度也更高。“由于这里面存在‘利率幻觉’，用户对利息的感知普遍不敏感”，一位对消费贷研究多年的业内人士说道。比如，透支块钱到期没还需要还元，一般用户来说并不构成负担，而平台来说，年化利率就已经超过%。而蚂蚁的优势主要在于，积累了大量C端用户的各种维度的数据，对于C端用户的消费行为和风险控制能力上，要明显强于银行。风格“激进”，跨界优势比一般的科技企业更懂金融，比一般的金融企业风格更“激进”，是蚂蚁身上比较明显的特点。支付宝的诞生，就基于这样的环境。年，在没有支付牌照的情况下，这款产品横空出世，马云后来表示，“如果因为这个产品去坐牢，我就去”。一开始，支付宝作为连接淘宝商户和用户的辅助清算工具，存在支付体验差，成功率低的问题。原因是支付过程需要跳转到网银，程序繁琐，而一般银行也不太愿意改进服务体验。年，在央行行长的认可下，支付宝才与银行合作推出快捷支付。年，支付宝拿到了支付牌照。但由于是外资控股，仍然不合规。当时，离要求时间只有4个月，马云紧急剥离支付宝，甚至没通知大股东雅虎。年，余额宝正式推出。由于没有存款准备金率的约束，余额宝的利率要比银行高得多，以至于出现四大行为了反击，下调快捷支付额度的事件。年春节期间，和支付宝同一批拿到支付牌照的腾讯携
